TAK 23 BELEGGINGSVERZEKERINGEN
HET MECHANISME
• Luxemburgse beschermingsregelgeving > activa verzekeringnemer volledig gescheiden van activa verzekeringsmaatschappij > Lux. wetten van 08/08/2000 en 11/03/2004 samengevat in art. 118 van de wet van 07/12/2015 over de verzekeringssector
• activa van verzekeringspolis ondergebracht bij door Commissariat aux Assurances (CAA) erkende depotbank
• Luxemburgs verzekeringsgeheim > art. 300 van de wet van 07/12/2015 over de verzekeringssector > beroepsgeheim onderworpen aan strafrecht (art. 458 SW)
• Verenigd Koninkrijk > registratie levensverzekeraar bij Bank of England Prudential Regulation Authority (PRA) en toezicht door UK Financial Conduct Authority (FCA) > verzekeringnemers genieten van het Engels waarborgfonds (Financial Services Compensation Scheme) van max. 50.000 GBP (ongeveer 60.000 EUR) eveneens van toepassing op tak 23 beleggingsverzekeringen > Financial Services and Markets Act 2000 en Financial Services Acts 2012 en 2013 (geamendeerd 16/03/2015)
• Ierland > controle door Irish Financial Services Regulatory Authority (IFSRA) > eveneens scheiding van activa > Life Assurance (Provision of Information) Regulations 2001 en Consumer Protection Code van 01/2012 (update 03/01/2013)
• Luxemburgse privacywetgeving > wet van 02/08/2002 (Loi sur la protection des données), vereenvoudigd en aangevuld o.m. door de wetten van 27/07/2007 en 28/07/2011
• toepassing antiwitwasmaatregelen EU > EU Richtlijn 2015/849/EU van 20/05/2015 (publicatieblad EU 05/06/2015) > vierde antiwitwasrichtlijn
• bescherming van privé-vermogen tegen zakelijke schuldeisers (zelfstandigen, ondernemers en vrije beroepen)
• spontane en automatische gegevensuitwisseling tussen EU lidstaten over opbrengsten uit o.m. levensverzekeringsovereenkomsten > toepassing van Europese Bijstandsrichtlijnen 2011/16/EU van 15/02/2011 en 2014/107/EU van 09/12/2014, in combinatie met Wijzigingsrichtlijn spaar scaliteit en toepassing CRS > inwerkingtreding 01/01/2017 > bankgeheim en verzekeringsgeheim (?) niet langer aanvaard als weigeringsgrond
Veiligheidsdriehoek = scheiding van activa tussen
verzekeringnemer en verzekeraar (niet op balans)
> geen juridische band met depotbank
Controle door Commissariat aux Assurances (CAA - Luxemburg),
Bank of England Prudential Regulation Authority (PRA - Verenigd Koninkrijk)
of Irish Financial Services Regulatory Authority (IFSRA - Ierland)
Tak 23 beleggingsverzekeringen
Wet van 9 juli 1975 betreffende de controle der verzekeringsondernemingen (Controlewet) (of cieuze coördinatie FSMA - wet van 19/04/2014)
• Art. 16 § 1. De verzekeringsondernemingen zijn gehouden onder de benaming technische reserves of provisies de verplichtingen te berekenen en te boeken die op hen rusten zowel voor de uitvoering van de door hen gesloten verzekeringscontracten (en verrichtingen) als voor de toepassing van de wetten of verordeningen betreffende die verzekeringsverrichtingen.
• Art. 18. De gezamenlijke dekkingswaarden van de in artikel 16 bedoelde technische reserves of provisies vormen per afzonderlijk beheer een bijzonder vermogen dat bij voorrang is voorbehouden ter nakoming van de verbintenissen tegenover de verzekerden of begunstigden die onder dat beheer vallen.
Verzekeringswet van 4 april 2014 (art. 5 14e lid, art. 55 4e lid en art. 160) - toelichting FOD Economie
• een verzekeringsovereenkomst is een overeenkomst waarbij een partij, de verzekeraar, zich tegen de betaling van een vaste of veranderlijke premie tegenover een andere partij, de verzekeringnemer, ertoe verbindt een in de overeenkomst bepaalde prestatie te leveren in het geval zich een onzekere gebeurtenis voordoet waarbij, naargelang het geval, de verzekerde of de begunstigde belang heeft dat die zich niet voordoet. Het aleatoir karakter wijst op een onzekere, mogelijke en toekomstige gebeurtenis die zich kan voordoen buiten de wil van de verzekeringnemer, de verzekerde of de begunstigde. Er moet met andere woorden sprake zijn van een zekere mate van toeval.
• een levensverzekering is een persoonsverzekering waarbij het zich voordoen van het verzekerd voorval alleen afhankelijk is van de menselijke levensduur, zelfs indien de partijen de wederzijdse prestaties hebben geëvalueerd zonder rekening te houden met de voorvalswetten (sterftekans). Die verzekeringen worden geacht uitsluitend te zijn gericht op de uitkering van een vast bedrag, waarmee bedoeld wordt dat de prestatie van de verzekeraar niet afhankelijk is van de omvang van de schade van het verzekerd voorval (bv. het overlijden). Tak 21 spaarverzekeringen en tak 23 beleggingsverzekeringen behoren tot de groep van activiteiten “leven”.
KB Informatieverplichtingen 25 april 2014, bijlage A - modellen van informatiefiches tak 21 en tak 23 gewijzigd door van KB 2 juni 2015 (BS 10 juni 2015)
• een tak 21 of een tak 23-levensverzekering is een overeenkomst waarbij een verzekeringsonderneming er zich toe verbindt om, tegen ontvangst van één of meerdere verzekeringspremies, aan de verzekeringnemer, aan de erfgenamen van de verzekeringnemer of aan een door de verzekeringnemer aangeduide persoon (de “begunstigde”) een bepaalde of bepaalbare som uit te betalen, hetzij op het tijdstip van overlijden van de verzekerde, hetzij op het einde van de overeenkomst indien de verzekerde op dat ogenblik nog in leven is.
• een tak 21-levensverzekering is een langetermijnspaarproduct. U krijgt niet alleen uw kapitaal terugbetaald, maar ook interesten en eventueel een deelname in de winst van de verzekeringsonderneming.
• een tak 23-levensverzekering is een langetermijnbeleggingsproduct waarvan de terugbetaling van het kapitaal en/of het rendement niet door de verzekeraar wordt gegarandeerd. Het rendement is gekoppeld aan de resultaten van één of meer beleggingsfondsen.
Bijlage 6 KB Leven 14/11/2003 (uittreksel) + indicatieve kwalificatie
De risico’s worden in klassen ingedeeld op basis van de standaardafwijking tussen de maandelijkse returns tijdens de voorbije vijf jaar, uitgedrukt in euro. Voor nieuwe beleggingsfondsen wordt de risicoklasse bepaald ten aanzien van een referentie-index die de beleggingen weerspiegelt zoals aangekondigd in het reglement.
De risicoklassen worden als volgt gedefinieerd | Indicatieve kwalificatie | |
- klasse 0 : de standaardafwijking ligt tussen 0% en 2,5%; | risicoafkerig | |
- klasse 1 : de standaardafwijking ligt tussen 2,5% en 5%; | conservatief | |
- klasse 2 : de standaardafwijking ligt tussen 5% en 10%; | defensief | |
- klasse 3 : de standaardafwijking ligt tussen 10% en 15%; | gematigd | |
- klasse 4 : de standaardafwijking ligt tussen 15% en 20%; | proactief | |
- klasse 5 : de standaardafwijking ligt tussen 20% en 30%; | dynamisch | |
- klasse 6 : de standaardafwijking ligt boven 30%. | offensief |
Aangezien de risicoklasse wordt bepaald op basis van de maandelijkse returns tijdens de voorbije vijf jaar, moet zij met de nodige omzichtigheid worden geïnterpreteerd. Zij kan immers mettertijd evolueren. Als de risicoklasse verandert, zal dat worden vermeld in het jaarverslag of in het halfjaarlijks verslag.
KB 25/04/2014 - inwerkingtreding 12/06/2015 (na publicatie op 09/12/2014 van de Europese PRIIP’s verordening* in principe uitgesteld tot 31/12/2016)
Het reglement Risicolabel van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) legt de criteria vast voor een gestandaardiseerd risicolabel met onderverdeling in 5 risicoklassen, afhankelijk van de mate van risico om de inleg op de eventuele vervaldag niet te recupereren. De hoofdlijnen van de classi catie luiden als volgt (zie FSMA bericht van 12/06/14):
• klasse A : nanciële producten in EUR die vallen onder de depositobescherming die wordt georganiseerd door een zeer kredietwaardige lidstaat van de Europese Economische Ruimte (EER) en schuldinstrumenten in EUR die rechtstreeks door een dergelijke lidstaat worden uitgegeven, bv. een spaar- of termijnrekening of een tak 21 verzekeringscontract van een Belgische kredietinstelling of verzekeringsonderneming;
• klasse B : nanciële producten in EUR die voorzien in de terugbetaling van de volledige inleg na maximaal 10 jaar, uitgegeven door een kredietwaardige schuldenaar, bv. een obligatie op 8 jaar uitgegeven door een vennootschap met een investment grade rating;
* Verordening (EU) Nr. 1286/2014 van het Europees Parlement en de Raad van 26 november 2014 over essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIP’s).
KB 25/04/2014 - inwerkingtreding 12/06/2015 (na publicatie op 09/12/2014 van de Europese PRIIP’s verordening* in principe uitgesteld tot 31/12/2016)
• klasse C : klasse 2 producten met langere looptijd dan 10 jaar of die voorzien in de terugbetaling van minstens 90 procent van de inleg, en de nanciële producten in EUR zonder kapitaalbescherming maar met risicospreiding en beperkte volatiliteit, bv. een recht van deelneming in een UCITS IV geharmoniseerd beleggingsfonds met volatiliteitindicator SRRI 3 (noot: SRRI staat voor Synthetic Risk and Reward Indicator, een schaal die beleggingsfondsen onderverdeelt in 7 klassen op basis van de volatiliteit);
• klasse D : financiële producten die niet specifiek zijn toegewezen aan klassen 1, 2, 3 of 5, bv. een aandeel, een achtergestelde obligatie of een obligatie in vreemde munt;
• klasse E : derivaten en gelijkgestelde producten, bijvoorbeeld CFD’s en opties (noot: CFD’s of Contracts for Difference zijn nanciële derivaten met hefboom, waarmee beleggers kunnen inspelen op het verschil in waarde van een onderliggend actief bij aankoop en bij verkoop, naar keuze zijn zowel long als short posities mogelijk).
KB 25/04/2014 - inwerkingtreding 12/06/2015 (na publicatie op 09/12/2014 van de Europese PRIIP’s verordening* in principe uitgesteld tot 31/12/2016)
De 5 risicoklassen worden telkens weergegeven via gekleurde pijlen, conform onderstaande illustratie:
U hoeft niet steeds voor het laagste risico te opteren. Koopt u een product met een hoog risico, dan kunt u immers ook hopen op een hoger rendement. De labeling wil u dan ook niet afraden om risico te nemen, ze wil op een eenvoudige manier aangeven hoeveel risico een belegging inhoudt.
Tak 23 verzekeringsovereenkomsten die uitsluitend beleggen in de activa en beleggingsinstrumenten opgesomd in deel 2, titel III, art. 20 § 1-5 van de Wet verzekeringen van 04/04/2014, horen thuis in productcategorie 3 / risicoklasse C. Het gaat om beleggingsfondsen en activa die opgenomen zijn in de UCITS IV Richtlijn 2009/65/EG en de AIFM Richtlijn 2011/61/EU.
© Median NV - update 24/05/2016. De lezer wordt verzocht kennis te nemen van onderstaande waarschuwing en juridische informatie.
Median richt zich enkel tot professionals, erkende financiële instellingen en verzekeringstussenpersonen. Median richt zich niet tot de natuurlijke persoon of rechtspersoon die afnemer is van financiële producten en diensten in de zin van de relevante wetgeving. Median verstrekt geen verzekeringsbemiddelingsdiensten aan verzekeringnemers en formuleert evenmin gepersonaliseerde aanbevelingen aan niet-professionele cliënten. De waarde van beleggingen kan fluctueren en wordt beïnvloed door veranderingen in een groot aantal factoren. Het is dan ook mogelijk dat het ingelegde bedrag volledig verloren gaat.
Rendementsverwachtingen of in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst, maar dienen alleen ter illustratie. Veranderingen in wisselkoersen kunnen de waarde van beleggingen eveneens beïnvloeden in negatieve of positieve zin. Anticiperende standpunten geven de relevante mening en de toekomstverwachting weer van Median. De feitelijke ontwikkelingen en resultaten kunnen niettemin aanzienlijk afwijken van de verwachtingen, zowel in positieve als negatieve zin. De cijfergegevens in marketingdocumentatie (brochures, berichten, presentaties) en op de Median website luiden exclusief kosten en toepasbare fiscaliteit in het kader van de levensverzekering (zie hiervoor de polisvoorwaarden). De brutoresultaten kunnen bovendien onderworpen zijn aan provisies, periodieke vergoedingen en lasten voor de belegger.
Deze documentatie (geheel van documenten) dient alleen ter informatie en is met de meeste zorg samengesteld. Er zal echter geen aansprakelijkheid worden aanvaard voor schade geleden door de lezer als gevolg van het gebruik van of het zich baseren op deze publicatie bij het nemen van investeringsbeslissingen. De in deze documentatie vervatte informatie houdt geen enkele contractuele verbintenis in en is niet bedoeld als een commercieel aanbod of een advies van welke aard ook. Deze documentatie zet de lezer niet aan tot de aankoop van, inschrijving op, toetreding tot, aanvaarding van, ondertekening van of opening van enig financieel product.
Median NV geeft geen garanties dat de informatie die deze documentatie bevat, foutloos is, zodat u deze documentatie en de inhoud ervan op eigen risico gebruikt. Median NV, noch enige van haar directieleden, aandeelhouders of bedienden zijn aansprakelijk voor bijzondere, indirecte, bijkomstige, afgeleide of bestraffende schade, noch voor enig ander nadeel van welke aard ook aangaande het gebruik van deze documentatie en van de inhoud ervan. De inhoud kan onderworpen zijn aan rechten van intellectuele eigendom, die toebehoren aan bepaalde betrokkenen. Er wordt u hiermee geen aanspraak verleend op deze rechten.
© Median NV - update 24/05/2016. De lezer wordt verzocht kennis te nemen van onderstaande waarschuwing en juridische informatie.
Median richt zich enkel tot professionals, erkende financiële instellingen en verzekeringstussenpersonen. Median richt zich niet tot de natuurlijke persoon of rechtspersoon die afnemer is van financiële producten en diensten in de zin van de relevante wetgeving. Median verstrekt geen verzekeringsbemiddelingsdiensten aan verzekeringnemers en formuleert evenmin gepersonaliseerde aanbevelingen aan niet-professionele cliënten. De waarde van beleggingen kan fluctueren en wordt beïnvloed door veranderingen in een groot aantal factoren. Het is dan ook mogelijk dat het ingelegde bedrag volledig verloren gaat.
Rendementsverwachtingen of in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst, maar dienen alleen ter illustratie. Veranderingen in wisselkoersen kunnen de waarde van beleggingen eveneens beïnvloeden in negatieve of positieve zin. Anticiperende standpunten geven de relevante mening en de toekomstverwachting weer van Median. De feitelijke ontwikkelingen en resultaten kunnen niettemin aanzienlijk afwijken van de verwachtingen, zowel in positieve als negatieve zin. De cijfergegevens in marketingdocumentatie (brochures, berichten, presentaties) en op de Median website luiden exclusief kosten en toepasbare fiscaliteit in het kader van de levensverzekering (zie hiervoor de polisvoorwaarden). De brutoresultaten kunnen bovendien onderworpen zijn aan provisies, periodieke vergoedingen en lasten voor de belegger.
Deze documentatie (geheel van documenten) dient alleen ter informatie en is met de meeste zorg samengesteld. Er zal echter geen aansprakelijkheid worden aanvaard voor schade geleden door de lezer als gevolg van het gebruik van of het zich baseren op deze publicatie bij het nemen van investeringsbeslissingen. De in deze documentatie vervatte informatie houdt geen enkele contractuele verbintenis in en is niet bedoeld als een commercieel aanbod of een advies van welke aard ook.
Deze documentatie zet de lezer niet aan tot de aankoop van, inschrijving op, toetreding tot, aanvaarding van, ondertekening van of opening van enig financieel product.
Median NV geeft geen garanties dat de informatie die deze documentatie bevat, foutloos is, zodat u deze documentatie en de inhoud ervan op eigen risico gebruikt. Median NV, noch enige van haar directieleden, aandeelhouders of bedienden zijn aansprakelijk voor bijzondere, indirecte, bijkomstige, afgeleide of bestraffende schade, noch voor enig ander nadeel van welke aard ook aangaande het gebruik van deze documentatie en van de inhoud ervan. De inhoud kan onderworpen zijn aan rechten van intellectuele eigendom, die toebehoren aan bepaalde betrokkenen. Er wordt u hiermee geen aanspraak verleend op deze rechten.
Deze website maakt gebruik van cookies. Meer informatie over inhoud, instelling en verwijdering ervan vindt u in ons cookiebeleid. Door op OK te klikken (opt-in) en nadien verder te surfen, geeft u Median NV de toestemming om de cookies te plaatsen en te gebruiken. Ze dienen om uw gebruikservaring van de website te optimaliseren of om u marketingcontent aan te bieden die is aangepast aan uw interesses op deze website of op andere via de cookies van partners. Opgelet, als u bepaalde cookies blokkeert, belemmert dat de correcte werking van de website.